调研汇总: 中信保诚、广发、华安基金等130家机构调研天赐材料!
1、天赐材料
重点机构：
中信保诚基金、广发基金、华安基金（饶晓鹏,翁启森,胥本涛,任世卿,金拓,熊哲颖,陈泉宏,孔涛,于嘉轩,陆奔）、交银施罗德基金、景顺长城基金、泉果基金、睿郡资产
调研摘要：
近期六氟磷酸锂公开价格有些上调,公司目前的价格策略和对后续六氟磷酸锂价格的展望?
答:今年随着下游需求在旺季的持续上量,目前头部三家六氟磷酸锂厂商的开工率已经到了较高水平,且落后产能由于专利、成本等原因较难开起来,在此供需背景下,近期六氟磷酸锂价格有些回升,但公司认为目前是一个理性的回升状态,不会出现暴涨的情况。
近期锂电池材料公司普遍反馈四季度排产不错,公司24年四季度电解液排产情况如何?
答:目前看,公司10-11月的电解液排产维持高景气度状态,今年在以旧换新等新能源汽车政策带动下,四季度的下游需求十分旺盛。
如何看待电解液及六氟磷酸锂的竞争格局和目前的出清情况?
答:电解液行业经过前两年的大规模扩产和竞争,目前除了行业头部企业外,普遍都处于开工率及盈利水平双低的状态;由于持续的行业亏损,新进入者的建设及开工计划也进展缓慢,公司认为目前已经是价格的底部区间,随着下游需求的不断增加,产品价格也将会有向上调整的预期。
券商研报：
2、海目星
1、重点机构：
中欧基金、重阳投资、富国基金、广发基金、红杉资本、华安基金
2、调研摘要：
Q:目前,公司与固态电池生产商欣界能源合作的进展情况?
A:公司目前是欣界能源固态电池的生产设备整线供应商,已与欣界能源签署了2GWh固态电池,价值4亿左右的量产订单,这是行业内首家锂金属高能量密度固态电池设备的量产订单。
Q:公司给欣界能源供应的固态电池设备有哪些?核心技术优势门槛?
A:公司是欣界能源固态电池的生产设备整线供应商,核心技术主要围绕于电池结构和负极材料的革新,核心设备主要为电池前段极片的激光设备、电池结构形成过程中的特种叠片、控制层的负极制程等几款关键设备。
Q:展望明后两年公司光伏订单的预期?
A:TOPCon+:公司在该技术上具备市场领先优势,预计可以做到50%左右的市占率。
铜替银激光设备:由于其降本效果显著,随着材料的替换,相应的设备也会更换,公司在该技术上具备市场领先优势,预计可以做到50%左右的市占率。
BC激光设备:该技术刚发展起来,目前公司的技术储备在该领域的应用已经成熟,预计可以达到30%左右的市占率目标。
Q:公司3C板块的订单情况如何?如何展望明年的订单?
A:今年3C业务订单量稳步增长,明年订单量预计同比增长超过50%,主要集中在海外的 A公司和国内H公司、富士康、立讯、欣旺达等。
券商研报：
